Blockchain
Понимание основных движений цены биткоина: руководство для начинающих
Share post
In Brief
Узнайте, что определяет движение цены биткоина. В этом руководстве мы разберем основные понятия в доступной форме.
Волатильность криптовалютного рынка может как предоставлять возможности для инвестиций, так и создавать значительные риски. Поэтому для принятия обоснованных инвестиционных решений необходимо понимание катализаторов основных движений цен. Это простое и понятное руководство, которое поможет вам разобраться, почему цена биткоина резко растет или падает, а также какие исторические прецеденты здесь существуют.
Прежде чем мы начнем
Данная статья представлена в качестве учебного материала и не является юридической или финансовой рекомендацией. Мы рекомендуем вам проводить самостоятельный анализ любых активов, которые вам интересны. Вы можете использовать Trust Wallet для того, чтобы покупать, продавать, обменивать или хранить биткоины, но, опять же, мы призываем вас всегда проводить собственное исследование.
Скачок цены: существенное восходящее движение BTC
Исторически сложилось так, что цена биткоина растет быстро и значительно. Внезапный и значительный рост цены криптовалюты обычно объясняется различными факторами, такими как позитивные настроения на рынке, новости или рост принятия криптовалют.
Падение цены: существенное снижение BTC
Наблюдалось и обратное явление — резкое снижение цены биткоина в течение короткого периода. Такие спады могут быть вызваны множеством факторов, таких как негативные настроения на рынке, неблагоприятные новости или события, снижение уровня принятия или склонение к продажам со стороны крупных инвесторов. Во время таких событий инвесторы, верящие в долгосрочный потенциал биткоина, могут увидеть возможность купить биткоин по более выгодному курсу.
Что вызывает наиболее значительные колебания цены биткоина?
Рыночный спрос и предложение
Соотношение между спросом на биткоин и его предложением может привести к значительным колебаниям цены на эту криптовалюту. Если спрос превышает имеющееся предложение, цены могут повышаться. И наоборот, при избытке предложения биткоина или недостатке спроса цена, скорее всего, будет снижаться.
Это справедливо и для других криптовалют. Спрос и предложение на рынке зависят от целого ряда факторов, таких как общее настроение рынка, изменения в законодательстве или технологический прогресс. Поэтому обычно на цены влияет один или несколько факторов, о которых пойдет речь ниже.
Технический фактор
На движение цен могут влиять такие технические факторы, как объемы торгов, ликвидность рынка, уровни поддержки и сопротивления цен. Технический анализ и торговые модели иногда могут вызывать тенденцию к покупке или продаже, приводящие к скачкам или падениям цен.
Так, например, появление фьючерсов на BTC в 2018 году стало техническим фактором, оказавшим существенное влияние на цену биткоина. Появление этих фьючерсов изменило структуру рынка, предложив финансовым институтам и индивидуальным инвесторам новый инструмент для создания длинных и коротких позиций по биткоину. Это позволило инвесторам лучше хеджировать риски и потенциально получать прибыль от волатильности цены биткоина без непосредственной покупки или владения криптовалютой.
Фьючерсы на BTC привлекли новых участников рынка, таких как институциональные инвесторы, которые не решались выйти на криптовалютный рынок из-за проблем с регулированием или высокой волатильности. Приток новых трейдеров способствовал увеличению объемов торгов и спроса на биткоин, что, в свою очередь, отразилось на его цене.
Цена фьючерсов на BTC, являющихся деривативными продуктами, формируется на основе цены базового актива, в данном случае биткоина. Торговая активность на фьючерсном рынке, особенно при больших объемах, теоретически может влиять на спотовую цену базового актива, создавая возможности для арбитража. Использование трейдерами таких арбитражных возможностей влияет на цену биткоина.
Новости и события
Важные новости, заявления регулирующих органов и действия властей, связанные с криптовалютами, могут оказывать значительное влияние на цену биткоина. Позитивные новости, такие как принятие криптовалют крупными организациями или странами, часто ведут к резким ценовым скачкам, а негативные события, такие как запреты регулирующих органов или нарушения систем безопасности, могут провоцировать спады.
Новости об аферах и взломах также могут замедлить массовое принятие криптовалют компаниями, организациями и правительствами. Если какое-либо важное событие вызывает опасения по поводу безопасности криптовалют, это может оттолкнуть организации от интеграции соответствующих технологий в свою деятельность, что косвенно повлияет на цену BTC.
Например, после одобрения ETF Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) на биткоин последовал значительный рост цен. Помимо увеличения легитимности биткоина, такое одобрение поспособствовало повышению доступности и популярности этого инвестиционного инструмента, а также позитивному настрою рынка — факторам повышения спроса и, соответственно, роста цены.
Действия SEC влияют не только на биткоин, но и на всю криптовалютную индустрию. Подробнее об этом — в статье Роль SEC в криптоиндустрии: пособие для начинающих.
Настроения рынка
Аналогично новостям и событиям, настроения на рынке играют важнейшую роль в ценовых движениях биткоина. Позитивные настроения, вызванные оптимизмом, могут привести к покупкам и росту цен, а негативные — страх, неуверенность и сомнения (англ. fear, uncertainty и doubt, или FUD) — к массовым распродажам и последующему ценовому спаду.
Популярным индикатором настроений на рынке, отражающим уровень жадности или страха инвесторов, является так называемый индекс страха и жадности. Высокие значения индекса свидетельствуют об увеличении жадности, что может вести к завышению цен и ажиотажным покупкам. Низкие значения указывают на сильный страх, который может спровоцировать продажи и спад на рынке.
Экстремальный рост страха или жадности по этому индексу иногда оказывает каскадный эффект, усиливая поведение участников рынка и вызывая резкие движения цен.
Распространение на рынке
Значительный рост числа пользователей биткоина среди частных лиц, предприятий и финансовых организаций может вызвать резкий рост спроса и привести к серьезным ценовым движениям. Если о потенциальных преимуществах биткоина узнает больше людей, которые примут его в качестве средства сохранения ценности или обмена, это может поспособствовать значительному росту цен.
Верно и обратное: непопулярность биткоина или ослабление внимания к нему может оказать давление на цену сверху, вызвав ее резкое падение.
Манипулирование рынком
Известно о существовании тайных схем скоординированных действий, направленных на искусственное завышение цены биткоина. Рыночные манипуляторы могут распространять позитивную информацию, создавая эффект FOMO (англ. fear of missing out, т. е. синдром упущенной выгоды), чтобы привлечь больше покупателей и поднять цену. Если схема оказывается успешной, это ведет к значительному давлению со стороны покупателей, что вызывает резкий рост цены биткоина.
С другой стороны, чтобы поколебать доверие инвесторов и трейдеров, мошенники могут распространять негативные слухи о биткоине. Эти слухи, цель которых — вселить в участников рынка страх и опасения, могут вести к феномену панических продаж, когда инвесторы поспешно распродают свои запасы биткоинов в ответ на растущие опасения. Такая массовая распродажа может вести к дальнейшему падению цены биткоина, усилению негативных настроений и, возможно, значительному снижению его стоимости.
В статье под названием Is Bitcoin Really Un-Tethered? (Действительно ли цена биткоина не привязана к Tether?) авторства Джона М. Гриффина, профессора финансов из Техасского университета, и Амина Шамса, аспиранта того же университета, раскрываются выводы относительно потенциального влияния Tether на цену биткоина. Авторы отмечают, что торговля Tether оказывала существенную ценовую поддержку биткоину и значительным образом влияла на динамику его цены.
Исторические движения цены на биткоин
С момента появления биткоина значительные события и факторы способствовали резким колебаниям его цены. Ниже перечислены некоторые из значительных взлетов и падений этой криптовалюты.
Бычье ралли 2013 года. В апреле 2013 года цена биткоина выросла с 13 до 230 долларов благодаря росту спроса и предложения, настроениям на рынке и позитивным новостям.
Закрытие Silk Road. В октябре 2013 года закрытие даркнет-маркетплейса Silk Road привело к значительному падению цены — со 145 до 109 долларов.
Запрет криптовалют в Китае. В 2021 году Китай объявил о своей позиции в отношении криптовалют, закрыв биржи на территории страны. На фоне этой новости цена биткоина резко упала до 30 202 долларов за монету после открытия на уровне около 40 000 долларов.
Бычье ралли 2017 года. С октября по декабрь 2017 года биткоин пережил беспрецедентный всплеск цен, побив множество ценовых рекордов и достигнув исторического максимума почти в 20 000 долларов.
Глобальная пандемия 2020–2021 годов. Пандемия COVID-19 вызвала повсеместную неопределенность и финансовую нестабильность, в результате чего цена биткоина упала с 10 000 до 5 000 долларов, однако затем она быстро восстановилась и в марте 2021 года достигла нового исторического максимума на уровне 60 000 долларов.
Чтобы узнать больше об этом впечатляющем ценовом скачке, прочитайте нашу статью Бычьи ралли на рынке биткоина (BTC): пособие для начинающих.
Заключение
Очевидно, что движение цены биткоина как вверх, так и вниз определяется совокупностью факторов. Поэтому предсказать эти ценовые движения с уверенностью бывает непросто. Инвесторам следует всегда соблюдать осторожность и проводить тщательный анализ перед принятием любых инвестиционных решений.
В конечном итоге успешная торговля и инвестирование предполагают анализ исторического движения цен, постоянный мониторинг ситуации на рынке и применение стратегий управления рисками, включая поиск надежного способа хранения биткоина.
Надежный кошелек для некастодиального хранения, такой как Trust Wallet, позволяет удобно, спокойно и безопасно покупать, хранить и обменивать свои активы.
Присоединяйтесь к сообществу и не пропускайте обновления Trust Wallet! Cсылки на наши каналы: